Hành động giá Ether ngắn hạn “có thể khiến các trader bất ngờ” – Đây là lý do

Giá Ether (ETH) đã không thể đóng cửa trên 2.350 USD trong 15 ngày qua, nhưng một số trader vẫn hy vọng rằng đợt tăng giá ngày 6 tháng 2 có thể mang lại sự thay đổi mạnh mẽ hơn trong xu hướng.

Các trader đang theo dõi xem liệu sự cố ngừng hoạt động của mạng Solana và lượng Ether chảy ra đáng kể từ các sàn giao dịch vào tuần trước có ảnh hưởng đến giá hay không. Các trader cũng đang đặt câu hỏi liệu Ether có thể tăng thêm 10% nữa để lấy lại mức 2.650 USD được quan sát lần cuối vào ngày 12 tháng 1 hay không.

Ethereum vẫn dẫn đầu về tiền gửi DApp

Vào ngày 6 tháng 2, mạng Solana đã gặp sự cố ngừng hoạt động kéo dài 5 giờ, làm gián đoạn quá trình sản xuất khối và khiến nhiều sàn giao dịch đình chỉ việc gửi và rút tiền của người dùng đối với các token dựa trên SOL và Solana. Các nhà phân tích nhấn mạnh những thách thức nhất quán mà các đối thủ cạnh tranh Ethereum phải đối mặt trong việc duy trì thời gian hoạt động trong thời gian có nhu cầu cao nhất, củng cố sự thống trị của Ethereum trong các ứng dụng phi tập trung (DApps).

THIS is the reason why whales prefer Ethereum over any other network.

Uptime is extremely important to apps being built on top of the network, regardless of congestion.

Love Solana, but there’s a reason ETH will remain top dog for awhile or forever. https://t.co/n8ZTeNy8FX

— Tytan.eth (@Tytaninc) February 6, 2024

Người dùng @tytaninc đã chia sẻ luận điểm của mình trên X, làm rõ những lời chỉ trích về tình trạng tắc nghẽn và phí cao của Ethereum. Xét về tiền gửi DApp hoặc tổng giá trị bị khóa (TVL), Ethereum chiếm thị phần đáng kể 57,8% với 34,8 tỷ USD. Nếu bao gồm các giải pháp layer-2 như Polygon, Optimism, và Arbitrum, thì sự thống trị của Ethereum sẽ tăng lên 67,4%, theo dữ liệu của DefiLlama.

Người ta có thể lập luận rằng người dùng DApp trung bình trên Ethereum có thể không sẵn sàng chịu phí giao dịch trung bình khổng lồ 5,85 USD của mạng. Tuy nhiên, dữ liệu chỉ ra rằng Ethereum đã có 382.490 địa chỉ hoạt động tương tác với DApp của nó chỉ trong tuần qua, dẫn đầu là Uniswap, 0x Protocol, Metamask Swap, OpenSea và 1inch Network. Đáng chú ý, khi tổng hợp các layer-2 của hệ sinh thái, các địa chỉ hoạt động đã vượt quá 2 triệu, theo dữ liệu của DappRadar.

Dòng tiền từ sàn giao dịch và staking của Ether ủng hộ đà tăng

Bất kể số liệu DApp chỉ ra điều gì, dòng tiền vẫn là yếu tố quyết định cuối cùng đến giá cả. Ví dụ: sự cố ngừng hoạt động của Solana gần đây không có tác động có thể đo lường được đối với tiền gửi của mạng hoặc giá của SOL. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giám sát tiền gửi trên sàn giao dịch và số liệu staking. Càng ít tiền có sẵn ngay lập tức, tác động lên giá càng cao khi nhu cầu tăng cao.

#Ethereum‘s exchange balance plummets to a new low, with over 7 million #ETH withdrawn since April ’23.

This trend underscores Ethereum’s increasing scarcity and signals a bullish trend.

The trigger?

More and more investors are Restaking their ETH with @eigenlayer! pic.twitter.com/XCjyFb89YZ

— Leon Waidmann | On-Chain Insights🔍 (@LeonWaidmann) February 5, 2024

Dòng tiền Ether ròng trên sàn giao dịch gần đây cho thấy dự trữ giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong hơn 1 năm. Số tiền rút ròng lên tới 7 triệu ETH kể từ tháng 4, cho thấy những người nắm giữ không sẵn sàng bán. Để hiểu rõ hơn về cảm nhận của người nắm giữ ETH về việc bán, người ta nên phân tích số liệu staking Ethereum.

Staking là một quy trình cơ bản trong mạng Ethereum, nơi người tham gia khóa token để xác thực các giao dịch bằng cách sử dụng cơ chế đồng thuận Proof-of-Stake. Nói tóm lại, tổng số tiền gửi staking ngày càng tăng được coi là tăng giá cho ETH. Dữ liệu từ StakeRewards cho thấy mức cao kỷ lục là 29,6 triệu ETH hiện đang bị khóa trong hoạt động staking, tăng từ mức 28,9 triệu một tháng trước đó.

Các công cụ phái sinh ETH cho thấy nhu cầu cân bằng giữa phe bò và phe gấu

Để hiểu liệu các nhà đầu tư Ether có chuyển sang xu hướng tăng giá hay không, người ta nên phân tích phí bảo hiểm tương lai BTC, còn được gọi là lãi suất cơ bản (basis). Ở các thị trường trung lập, các hợp đồng có tháng cố định sẽ được giao dịch ở mức chênh lệch từ 5% đến 10% để tính thời gian thanh toán kéo dài.

Dữ liệu cho thấy phí bảo hiểm tương lai ETH ổn định ở mức 7% vào ngày 6 tháng 2, vẫn ở dưới ngưỡng trung lập nhưng cho thấy sự cải thiện khiêm tốn so với hai ngày trước đó. Về cơ bản, đã có nhu cầu cân bằng về đòn bẩy long (mua) và short (bán) trong tuần qua.

Để loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể chỉ ảnh hưởng đến hợp đồng tương lai Ether, người ta nên phân tích thị trường quyền chọn ETH. Chỉ báo delta skew 25% so sánh các tùy chọn call (mua) và put (bán) tương tự và sẽ chuyển sang tích cực khi nỗi sợ hãi phổ biến.

Như được hiển thị ở trên, delta skew đã ở mức trung tính kể từ ngày 2 tháng 2, nằm trong phạm vi trung tính -7% đến +7%. Một mặt, những nhà đầu cơ giá lên ăn mừng mức tăng 3,9% lên 2.350 USD vào ngày 6 tháng 2, không đi kèm với nhu cầu cao hơn về các quyền chọn put bảo vệ. Tuy nhiên, không có bằng chứng về sự lạc quan theo các số liệu về hợp đồng tương lai và quyền chọn Ether, cho thấy sự thiếu tin tưởng ở mức độ vừa phải đối với mức giá hiện tại. Cuối cùng, nếu đà tăng của Ether tiếp tục, các trader chuyên nghiệp sẽ bị bất ngờ.

THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER